انواع تحلیل در بازارهای مالی

نمودار شمعی

انواع نمودار در بورس برای تحلیل تکنیکال

انواع نمودار در بورس و بازارهای سرمایه وجود دارند که جهت شناسایی و مطالعه رفتار قیمت در بازارهای مالی کاربرد دارند. این نمودارها عبارتند از:

• نمودار خطی
• نمودار شمعی
• نمودار میله ای

توجه: در این نمودارها محور افقی زمان و محور عمودی بیانگر قیمت می‌باشد.

قبل از ورود به بحث نمودارها باید به یک نکته توجه کرد:

برای هر سهم ( جفت ارز، کالا، ارز دیجیتال، طلا، نفت و …) که طی روز معامله می‌شود، در پایان روز چهار مقدار قیمتی حاصل می‌شود:

• قیمت باز شدن سهم
• قیمت بسته شدن سهم
• بالاترین قیمت سهم
• پایینترین قیمت سهم

به عنوان مثال معاملاتی که امرزو بر روی سهام شرکت ذوب آهن اصفهان انجام شده است به قرار زیر است:

اولین معامله روی این سهم در قیمت 1000 تومان انجام شده است( قیمت باز شدن) پس از آن بیشترین قیمتی که طی روز معامله شد 1049 تومان بوده است( بیشترین قیمت ) و کمترین قیمت معامله امروز نیز 998 تومان بوده است ( کمترین قیمت ) و در نهایت آخرین معامله روی قیمت 1011 تومان انجام شد ( قیمت بسته شدن ).

در مثال دیگر برای سهم وغدیر چهار قیمت را در شکل زیر مشاهده می‌کنید

نمودار خطی ( Linear graph )

ساده ترین شکل نمایش روند و حرکات قیمت در بازارهای مالی نمودار خطی است. این نمودار از اتصال آخرین قیمت‌ها به دست می‌آید. در تصویر زیر یک نمودار خطی را نشان داده‌ایم.

در نمودار خطی، قیمت آخرین معاملات را به وسیله‌ی خط به یکدیگر وصل می‌کنند و صرفا این نمودار برای نشان دادن نوسان قیمت است و نسبت به نمودار شمعی ژاپنی و میله‌ای کاربرد کمتری در تحلیل تکنیکال دارد.

نمودار شمعی یا canldlestick

در نمودار کندل استیک «شمعی ژاپنی» تمام اطلاعات قیمت به صورت واضح بر روی نمودار نمایش داده می‌شود. نمودار کندل استیک طوری طراحی شده است که مثبت و منفی بودن قیمت به راحتی قابل تشخیص است. در این نوع نمودار و اصطلاحا در هر کندل چهار نوع قیمت را می‌توان مشاهده کرد.

نمودار شمعی

• قیمت باز شدن سهم
• قیمت بسته شدن سهم (در بورس ایران قیمت پایانی)
• بالاترین قیمت سهم
• پایینترین قیمت سهم

در شکل بالا کندل مشکی نزولی و کندل سفید صعودی است در واقع اگر قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت باز شدن باشد یعنی قیمت رشد کرده و کندل صعودی است و اگر قیمت بسته شدن پایینتر از قیمت باز شدن باشد کندل نزولی است.

از کنار هم قرار گرفتن کندل‌ها یا شمع‌ها یک چارت یا نمودار شمعی شکل می گیرد که در شکل زیر می‌توانید ببینید.

نمودار شمعی

در نمودار بالا که نمودار شمعی جفت ارز EURUSD است هر کندل که مشاهده می‌کنید مربوط به یک ساعت است. در بازه زمانی یک ساعت قیمت‌های باز، بسته، بالاترین و پایینترین در یک کندل قرار گرفته اند. اصطلاحا می‌گویند تایم فریم این نمودار یک ساعته است. تایم فریم‌های مختلفی وجود دارد که مهمترین آنها عبارتند از:

تایم فریم روزانه، هفتگی، ماهیانه، چهار ساعته، یک ساعته، نیم ساعته، 15 دقیقه ای، 5 دقیقه ای و …

نمودار میله ای

نمودار میله‌ای به صورت یک میله‌ی عمودی روی نمودار رسم می‌شود. نمودارهای میله‌ای شبیه نمودارهای شمعی یا کندل استیک هستند از این نظر که چهار قیمت را در خود دارند فقط شکل ظاهری این دو نمودار تفاوت دارد.

جزئیات میله‌های یک نمودار میله‌ای

در سمت چپ میله، یک خط افقی کوچک قرار دارد که نشان دهنده‌ی قیمت باز شدن، و در سمت راست آن یک خط افقی قرار دارد که نشان ‌دهنده‌ی بسته شدن قیمت یا قیمت نهایی است.

نمودار میله‌ای

آیا با استفاده از این نمودارها آینده ی بازار و حرکات بعدی انواع تحلیل در بازارهای مالی قیمت قابل تشخیص است؟

چند نکته وجود دارد:

۱- با توجه به نوسانات قیمت، کندل شکل خاصی به خود می‌گیرد، که هر انواع تحلیل در بازارهای مالی کدام از آن شکل‌ها می‌تواند یک نوع سیگنال و به عبارت بهتر تریگر باشد.

۲- وقتی دو یا چند کندل درکنار هم قرار می‌گیرند در نتیجه می‌توانند الگوی خاصی را تشکیل دهند. در این خصوص الگوهای مهم برگشتی و ادامه دهنده وجود دارند که در تصمیم گیری به ما کمک می کنند.

۳- اگر کندلی بتواند از قیمت خاصی عبور کند برای تحلیلگر یک نوع دیگر سیگنال است. در اینجا منظور از قیمت خاص محدوده حمایتی و مقاومتی است که در گذشته قیمت به این محدوده واکنش داده است.

۴- تاریخ تکرار می‌شود؛ وقتی کندل‌ها چندین بار حرکت خاصی را انجام می‌دهند، انتظار است تکرار آن اتفاق در آینده تکرار شود.

آشنایی با بازار بورس و انواع بازار های مالی

در علم اقتصاد تعاریف متعددی برای بازار ارائه شده است.

در تعاریف اولیه، بازار به یک مکان فیزیکى اطلاق می شد که خریداران و فروشندگان براى مبادله کالا و خدمات درآن دور هم جمع مى‌شدند.

اما در تعاریف بعدی چنین بیان شد که بازار نباید لزوماً وجود فیزیکی داشته باشد و فضای مشخصی را در بر گرفته باشد، در حقیقت بازار شامل تمام خریداران و فروشندگانى است که در حال دادوستد کالاها یا خدمات خاصى هستند.

در یک نگاه کلی و از نقطه نظر نوع دارایی ها، بازارها به دو نوع بازار دارایی های فیزیکی (واقعی) و بازار دارایی های مالی تقسیم می‌شود:

بازار داراییهای فیزیکی، بازاری است که در آن خریداران و فروشندگان به معامله دارایی هایی که ماهیت واقعی و فیزیکی دارند (مانند اتومبیل، املاک و مستغلات، و وسایل منزل) مبادرت می ورزند.

بازار داراییهای مالی به بازاری اطلاق می شود که در آن افراد اعم از حقیقی و حقوقی، می توانند در آن به معامله اوراق ضمانت مالی، کالا و دیگر دارایی های مثلی (عوض دار) با هزینه مبادلاتی پایین بپردازند. قیمت‌های این بازار تابع عرضه و تقاضا است. اوراق ضمانت شامل سهام، اوراق قرضه و برخی کالاها (شامل فلزات گرانبها یا محصولات کشاورزی) می‌شوند.

بازار ممکن است از نظر سررسید تعهدات مالی، نوع ساختار یا برحسب دارایی طبقه بندی شود.

بازار های مشتقه:

بازار مشتقات، گونه‌ای بازار مالی برای مبادلات ابزارهای مشتقه، همچون بازار معاملات آتی یا اختیار معامله است، که ارزش آن از ارزش دیگر دارایی‌ها مانند اوراق بهادار، نرخ بهره، کالای اساسی و شاخص اوراق بهادار، مشتق می‌شود.

از این نوع از قراردادها معمولا برای پوشش ریسک استفاده میشود. در شکل زیر انواع قراردادها در بازار های مشتقه نشان داده شده است.

بازار بورس

بازار بورس بازاری است که در آن سهام شرکت ها خرید و فروش میشود. برای اینکه یک شخص بتواند سهام شرکت ها را خرید و فروش کند باید به یک کارگزاری مراجعه کرده و کد بورسی دریافت کند. در این مقاله در مورد بازار بورس به تفضیل صحبت شده است. در بورس تهران اصطلاحاتی نیز وجود دارد.

تحلیل در بازارهای مالی

تحلیل در بازار های مالی به اقداماتی گفته میشود که در طی آن ما تصمیم به خرید یا فروش یک دارایی میگیریم. شاید این سوال برایتان پیش بیاید که ما چطور دارایی را که نداریم به فروش برسانیم. برایتان با مثالی این موضوع را مشخص میکنم:

فرض کنید که شما برای کاری به پول نقد احتیاج دارید و شما دوستی دارید که در کار خرید و فروش سکه است. شما به او میگویید که برای من 10 سکه بفروش و مبلغ ان را به من بده و من بعدا به تو همین مقدار سکه پس خواهم داد. پس اینجا شما دارایی را که نداشتید را فروخته و بعد با خرید این دارایی این موقعیت را بسته اید.

حال اگر شما بنا به دلایلی از قبل میدانستید که اگر بطور مثال ده سکه بفروشم میتوانم این سکه را در مثلا یک ماه بعد با قیمت کمتری بخرم و به دوستم پس بدهم. پس شما در اینجا تحلیل کرده اید. تحلیل ها میتوانند اشکال مختلفی داشته باشند. از مهمترین تحلیل ها در بازار های مالی میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

1-تحلیل فاندامنتال یا اساسی

تحلیل فاندامنتال یک متد ارزیابی قیمت یک دارایی(شامل قیمت سهام،ارز یک کشور،شاخص های اقتصادی و …)با اندازه گیری ارزش ذاتی قیمت دارایی است. این علم در مورد بازار بورس کلیت اقتصاد، صنعت،شرایط اقتصادی و شرایط مالی و مدیریت شرکت ها را مورد مطالعه قرار داده و بعد در مورد قیمت ذاتی آن شرکت تصمیم میگیرد. درآمدها،مخارج، return on equity (ROE) یا همان بازده حقوق صاحبان سهام، Return on assets (ROA) یا همان بازگشت دارایی،eps یا سود هر سهم و نسبت pe همه در مشخصه های تحلیل فاندامنتال مهم هستند.

2- تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال نمودار قیمت زمان و حجم را به عنوان تنها مولفه های ورودی خود دارا می باشد. این تحلیل از نمودار قیمتی سهام برای شناسایی الگوها و روند ها استفاده میکند و اینکه قیمت در آینده چه میکند را پیشنهاد میکند. در این تحلیل از ابزار هایی مانند خطوط،میانگین های متحرک،اسیلاتورهایی مانند MACD،CCI،SI و … استفاده میشود. متد ها و روش های زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که در کل شامل چند متد می شود که یا نمودار محورند یا با استفاده از فورمول هایی از قیمت سعی میکنند حرکات آینده قیمت را پیش بینی کنند.

روش های مختلف تحلیل تکنیکال که شامل روش نیوتنی ما ، پرایس اکشن، استفاده از میانگین های متحرک و استفاده از اسیلاتور ها می باشد. کلیت همه روش ها استفاده از گذشته قیمت به عنوان نقشه راه آینده حرکت قیمت است.

3-تمایلات بازار

این تحلیل نوعی از تحلیل است که در آن معتقد هستند که قیمت همه نوع تحلیلی در خود دارد و منعکس کننده ارزش ان سهم و دارایی می باشد. از جمله پارامتر های این تحلیل در بازار بورس ایران هستند میتوان به اتفاقاتی که روی تابلو معاملات رخ می‌دهد اشاره کرد.مانند ورود و خروج نقدینگی به صنایع و سهام مختلف،رصد کردن تعداد معاملات و….

روش اخیر را بیشتر معامله گران بازار های مالی معتقدند که بهتر است در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و بعد از اینکه دید کلی از وضعیت داشتید استفاده کنید.

01. مفاهیم پایه بازارهای مالی

02-شاخص های قیمتی مواد خام (Commodity price index) چیست؟

03-شاخص های اقتصادی چه هستند؟

04-نرخ بهره شبانه (سواپ – Swap) چیست ؟ و چگونه محاسبه می شود؟

05-فارکس (Forex) چیست؟

06-سطح مارجین (Margin Level) چیست؟

07-مارجین آزاد (Free margin) چیست؟

08-اکوئیتی (Equity) چیست؟

09-بالانس یا تراز حساب (Balance) چیست؟

10-مارجین یا حاشیه (Margin) چیست؟

11-لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟

12-Technical & Fundamental Analysis (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) به چه معناست؟

13-Fundamental Analysis (تحلیل فاندامنتال) به چه معناست؟

14-Technical Analysis (تحلیل تکنیکال) به چه معناست؟

15-دستور Pending Order چیست؟

16-دستور Market Orders چیست؟

17-لات – Amount، Lot واحد اندازه گیری حجم معاملات چیست؟

18-لوریج (Leverage) یا اهرم افزایش سرمایه به چه معناست؟

19-اسپرد (Spread) و قیمت خرید و فروش (Bid & Ask) به چه معناست؟

20-واحد سنجش تغییرات جفت ارزها (PIPs, Points) به چه معناست؟

21-مفهوم جفت ارز (Currency Pairs) در بازار های جهانی به چه معناست؟

22-ISO کدها (نمادها) در بازار های جهانی به چه معناست؟

23-قرارداد اختیار معامله – آپشن (Option) چیست؟

24-قرارداد آتی – فیوچر (Future) چیست؟

25-قرارداد سلف – فوروارد (Forward) چیست؟

26-قرارداد لحظه ای – اسپات (Spot) چیست؟

27-ویژگی های مثبت یا امتیازات بورس های جهانی چیست؟

28-بورس های مبادلات ارزی Foreign Exchange چیست؟

29-بورس اوراق بهادار Bond Market چیست؟

30-بورس های کالایی Commodity چیست؟

31-بورس سهام Stock چیست؟

32-Securitized loans یا اوراق رهنی چیست؟

33-شاخص دلار یا دلار ایندکس (USDX, DXY) چیست؟3

34-بازارهای سرمایه (Capital markets) و انواع آن کدامند؟

35-شاخص های اقتصادی / 10 – کسب و کار (Business)

36-شاخص های اقتصادی / 9 – مسکن (Housing)

37-شاخص های اقتصادی / 8 – قیمت ها (Prices)

38-شاخص های اقتصادی / 7 – مصرف کننده (Consumer)

39-شاخص های اقتصادی / 6 – بازار کار (Labour Market)

40-شاخص های اقتصادی / 5 – تولید ناخالص ملی(GDP)

41-شاخص های اقتصادی / 4 – نظام مالیاتی (Taxes)

42-شاخص های اقتصادی / 3 – سیاست های مالی (Fiscal policy)

43-شاخص های اقتصادی / 2 – سیاست های پولی (Monetary policy)

44-شاخص های اقتصادی / 1 – بازارهای مالی (Financial Markets)

45-چرا تحولات و بررسی شاخص های اقتصادی امریکا مهم است؟

46-آربیتراژ چیست؟

47-«گاو» و «خرس» در بازارهای مالی نماد انواع تحلیل در بازارهای مالی انواع تحلیل در بازارهای مالی چه چیزی می باشند؟

48-چگونه بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول اکانت خود را کنترل کنیم؟

49-لغو توسط معامله گر (Cancelled By the Dealer) (کنسل شده یا تریگر نشده) به چه معناست؟

50-چند نوع روش برای تحلیل و پیش بینی بازارها وجود دارد؟

51-دستورات تیک پرافیت Take Profit و استاپ لاس Stop Loss چه کارکردی دارند؟

52-دستورات اصلی در بازارهای بورس جهانی از چه قرار است؟

53-سود و زیان در بازارهای بورس جهانی چگونه محاسبه می شود؟

54-چند نوع بورس در سطح جهانی وجود دارد؟

55-بازار های بورس بین المللی چگونه شکل گرفتند؟

56-Z-share سهم زد

57-Z-bond یا اوراق قرضه زد

58-Yellow sheet برگه زرد

59-Yankee Bonds یا اوراق قرضه یانکی

60-Y-share سهم وای

61-Wasting Trust صندوق امانی یا تولیت در حال اتلاف

62-Wash-out Round تامین مالی دوره تسویه

63-Warrant وارانت

64-Warehouse Financing یا اعتبار انباری

65-Wall of Worry دیوار نگرانی

66-Wall Street یا خیابان وال

67-Wachovia Hybrid and انواع تحلیل در بازارهای مالی Preferred Securities اوراق بهادار ترکیبی و ممتاز واچو ویا

68-Treasury Inflation Protected Securities یا اوراق قرضه دولتی مصون از تورم

69-Securities & Exchange Commission انواع تحلیل در بازارهای مالی کمیسیون ارز و اوراق بهادار

70-Office of Foreign Asset Control دفتر کنترل دارایی‌های خارجی

71-Mutual Fund صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

72-Money market بازار پول

73-Gold Standard یا استاندارد طلا

74-Financial Market بازار مالی یا بازار سرمایه

75-Bull market – Bear market بازار خرسی و بازار گاوی

76-Angel investor فرشته سرمایه گذار

77-A Round Financing تامین مالی دوره الف

78-چند نوع قرارداد یا معامله در بازارهای جهانی انجام می شود؟

79-Zero-coupon Bond اوراق قرضه بدون کوپن

80-Zero-Coupon Convertible بدون کوپن قابل تبدیل

81-Zero-Coupon Convertible Bonds یا اوراق قرضه بدون کوپن قابل تبدیل

82-Zero-Bound در محدوده صفر

83-Zaraba method روش زارابا

84-Zacks lifecycle Index شاخص دوره ­ زندگی زکس

هر گونه کپی برداری از محتوا، تولیدات، شکل و سایر اجزای سایت صرفا با موافقت مکتوب مجاز می باشد