اندیکاتورهای تکنیکال پیشرو و پسرو

ما بر اساس زمان بندی سیگنال هایی که اندیکاتور های تکنیکال فراهم می آورند ، دو نوع اندیکاتور را مرور کردیم.

درس نهم تحلیل تکنیکال : اندیکاتورهای پیشرو و پسرو

در درس گذشته به شما اندیکاتورهای مختلف و کاربرد آنها را توضیح دادیم. در این درس قصد داریم نقاط ضعف وقوت هریک از این ابزارها را توضیح دهیم تا به خوبی بتوانید در مواقع مختلف تصمیم بگیرید که کدام ابزار به کارتان می آید و به کدام یک نیازی ندارید.

اندیکاتورهای پیشرو و پسرو

در درس گذشته به شما اندیکاتورهای مختلف و کاربرد آنها را توضیح دادیم. در این درس قصد داریم نقاط ضعف وقوت هریک از این ابزارها را توضیح دهیم تا به خوبی بتوانید در مواقع مختلف تصمیم بگیرید که کدام ابزار به کارتان می آید و به کدام یک نیازی ندارید.

ابتدا نیاز است که شما مفهوم اسیلاتور ( oscillator ) ها را بدانید. اسیلاتورها یا نوسان نماها بر خلاف اندیکاتورها یا نشانه گر ها علاوه بر بازارهایی که در حال روند اند در بازار های خنثی و بدون روند نیز کاربرد دارند و می توانند نقاط خرید هیجانی و فروش هیجانی را نیز مشخص کنند.

ابتدا مفهوم اسیلاتورهای پیشرو( leading ) و پسرو( lagging ) را توضیح می دهیم.

یک اندیکاتور پیشرو قبل از شروع یک روند جدید و یا تغییر روند سیگنال می دهد. و یک اسیلاتور پسرو بعد از اینکه روند شروع شود به شما سیگنال می دهد.

ممکن است با خود فکر کنید که با کمک اسیلاتورهای پیشرو و گرفتن روند قبل از شروع آن به سادگی پولدار خواهید شد. این تفکر شما کاملا درست است اما اگر این اسیلاتورها همیشه سیگنال درست می دادند ! اسیلاتورهای پیشرو به خاطر سیگنال های ساختگی و اشتباهی که عموما به ما میدهند بدنام هستند و ممکن است ما را به اشتباه اندازند.

در مقابل اسیلاتورهای پسرو زمانی که به طور واضح یک روند شکل گرفت سیگنال می دهند که ممکن است باعث شوند بخشی از روند را از دست دهیم اما در عوض سیگنال ساختگی نخواهند داد.

مطمئن ترین روش این است که زمانی که هر دو سری این اسیلاتورها سیگنال دادند و یکدیگر را تأیید کردند از آنها استفاده شود.

اسیلاتورهای پیشرو ( leading indicators )

در اندیکاتورهای تکنیکال پیشرو و پسرو درس های قبل در مورد نحوه ی استفاده از اسیلاتورهای RSI و stochastic و parabolic SAR را برایتان توضیح دادیم. حال می خواهیم نحوه ی استفاده از ترکیب این سه اسیلاتور را توضیح دهیم. این سه اسیلاتور زمانی که یکدیگر را تأیید کنند می توانیم به عنوان سیگنال قابل اعتماد از آن استفاده کنیم. به شکل زیر دقت کنید که چطور زمانی که این سه اسیلاتور یکدیگر را تأیید میکنند. سیگنالهای درست و قابل اعتمادی ایجاد می کنند.

اما زمانی که این سه یکدیگر را تأیید نمی کنند، توجه کردن به سیگنال تنها یکی از آنها می تواند حقیقتا گمراه کننده باشد. بهترین کار این است که وقتی سیگنال های متفاوتی از این سه اسیلاتور می گیریم وارد بازار نشویم. به مثال زیر دقت کنید.

در نمودار بالا کاملا مشخص است که اندیکاتورهای تکنیکال پیشرو و پسرو زمانی که این سه اسیلاتور یکدیگر را تأیید نمی کنند سیگنالهای گمراه کننده و غلط میدهند.

هریک از این اسیلاتورها روش محاسباتی مخصوص به خود را دارند به همین علت ممکن است گاهی یکدیگر را تأیید نکنند.

اسیلاتورهای پسرو ( lagging indicator یا momentum indicator )

این اسیلاتورها که شامل MACD و میانگین متحرک ها Moving اندیکاتورهای تکنیکال پیشرو و پسرو average ها هستند روند را بعد از شکل گیری شناسایی می کنند و با هزینه ی تأخیر در ورود به بازار همراه اند. اما نقطه ی مثبت آنها این است که احتمال خطا در آنها بسیار اندک است.

در شکل بالا میانگین متحرک نمایی ( EMA ) 10 روزه با رنگ آبی و میانگین متحرک نمایی 20 روزه با رنگ قرمز و ( MACD ) در زیر اندیکاتورهای تکنیکال پیشرو و پسرو نمودار مشخص است.

مشاهده می کنید که چطور این دو اسیلاتور با کمک یکدیگر روندهای قوی صعودی و نزولی را مشخص می کنند.

اما گاهی این دو اسیلاتور سیگنال های همسان نمی دهند. به عنوان مثال به شکل زیر دقت کنید.

MACD سیگنال خرید می دهد و میانگین متحرک سیگنال نمی دهد و مشاهده می کنید که روند مشخصی شکل نمی گیرد و ممکن است حتی گاهی روند مخالف سیگنال دریافت شده اتفاق افتد. این گونه نا همسانی ها را ( Fakeout ) می نامیم که به معنای غلط و گمراه کننده است.