استراتژی ها و روش برای تجارت گزینه

قرارداد اختیار معامله (Option) چیست؟

۴٫ کمتر کردن ریسک:
چیزی که بیشتر از همه، در راه سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران مشکل ساز می‌شود، پذیرفتن ریسک و خطرِ معامله مورد نظرشان است.
در سرمایه‌گذاری همواره یک ریسک بالقوه ای وجود دارد که بعضا باعث قرارداد اختیار معامله (Option) چیست؟ مشکلات و از بین رفتن سرمایه‌های کلان می‌شود ولی دیگر مزیت قرارداد اختیار معامله، کاهش دادن همین ریسک به یک میزانِ حداقلی می‌باشد. و این میزان، همان مبلغ پرداختی برای خرید قرارداد اختیار معامله است.
با این روش، ریسکِ هر قرارداد اختیار معامله (Option) چیست؟ معامله از ابتدا کاملا مشخص خواهد بود و بازه این خطر هم توسط خود خریدار تعیین می‌شود، به همین دلیل قرارداد اختیار معامله (Option) چیست؟ پوشش ریسک به طور کامل صورت می‌گیرد.

قرار داد اختیار معامله چیست ؟

بازار اختیار معامله یک بازار متفاوت برای سرمایه گذاری است.

با وجود نوسانات بازار و تورم موجود برای حفظ پول باید با دانش کافی وارد بازار های مالی شد.

دراین مقاله به توضیح بیشتر درباره قرارداد اختیار معامله پرداختیم،پس با ما همراه باشید.

قرارداد اختیار معامله چیست؟

اختیار معامله (option) اختیار خرید یا فروش، دارایی پایه موضوع قرارداد را در قیمت ثابت در زمان مشخصی در آینده به دارنده آن می‌دهد.

اختیاری بودن خرید وفروش در این بازار از بزرگترین مزایای آن است.

در این قرارداد به خریدار آن، اختیار و نه اجبار خرید یا فروش یک دارایی معین را در قیمت تعیین شده تا یک‌زمان مشخص اعطا می‌کند.

از سوی دیگر فروشنده اختیار معامله اجبار دارد که تا پیش از انقضای مهلت آن، هر زمان که خریدار تمایل به اجرای قرارداد دارد.

مفاد قرارداد را اجرا کرده و دارایی معین شده را در قیمت تعیین شده معامله کند.

فواید قرارداد اختیار معامله

مزایای کاربرد قراردادهای اختیار معامله می توان در چهار دسته تقسیم کرد

  1. کارایی و کارآمدی هزینه ها (cost efficiency) را افزایش میدهند
  2. میتوانند ریسک کمتری نسبت به «سهام» داشته باشند
  3. معاملات آن ها درصد بازده بالقوه بالاتری قرارداد اختیار معامله (Option) چیست؟ را بوجود می آورند
  4. ارائه استراتژی های متفاوت معاملاتی

-sell &buy option contract

انواع قرارداد اختیار معامله:

ما دو نوع قرارداد اختیار معامله داریم: اختیار خرید(call) و اختیار فروش(put). در زیر هر کدام از آنها را توضیح خواهیم داد.

اختیار خرید عبارت است از حقی برای خرید یک دارائی در یک قیمت معین. اختیار معامله در مورد دارائیهای مختلفی انجام می شود.

خرید یعنی این که شما سهامی را بخرید. قرارد خرید را آپشن Call نیز می گویند.

تاریخ انقضای این آپشن ها می تواند از یک ماه تا یک سال تغییر کند.

اختیار فروش نیز حقی است برای فروش یک دارایی مانند سهام در قیمت معین در تاریخ معین.

اختیار معامله آمریکایی در هر زمانی از طول دوره خود قابل اعمال است ولی اختیار معامله اروپایی فقط در تاریخ انقضاء قرارداد اختیار معامله (Option) چیست؟ قابل اعمال است.

به زوردی درباره تفاوت اختیار معامله امریکایی و اروپایی مطلب جدید در سایت قرار میگیرد.

قرارداد اختیار خرید (call)

با توجه به بازار، ممکن است فردی یک آپشن Call را خریداری کرده یا بفروشد.

اگر آپشن Call خریداری شود یعنی خریدار این حق را دارد که سهام مربوطه را به قیمت اعمال تا تاریخ انقضا خریداری نماید.

مبلغ آپشن(مبلغ قرارداد خرید) حداکثر ریسکی است که یک خریدار Call متحمل می‌شود.

زمانی که قیمت سهام مربوطه به یک آپشن Call، بالاتر از قیمت اعمال می‌رسد، این آپشن سود ایجاد می‌نماید.

مثال از قرارداد اختیار خرید

مثلا شما 10 هزار تومان می دهید و 100 سهم را طبق قرارداد خرید می خرید .

تا شش ماه آینده می توانید هر موقع که خواستید این سهام را بخرید و متعلق به خود کنید.

در واقع شما در اینجا ریسک می کنید تا سودی را برای خود کسب کنید.

شما فکر می کنید که تا شش ماه دیگر قیمت این سهم از 2000 تومان بیشتر خواهد شد.

اگر با تمام شدن انقضای قرارداد، قیمت سهم کمتر از 2000 تومان باشد شما دیگر قرارداد را به اجرا نخواهید گذاشت.

چون اگر آن را به اجرا بگذارید یعنی باید 100 سهمی که قیمتی کمتر از 2000 تومان دارند.

با قیمت توافقی 2000 تومانی قرارداد بخرید و در این میان ضرر کنید.

اما اگر قیمت سهم به بالاتر از 2000 تومان برسد شما با به اجرا گذاشتن آن، سود خوبی بدست خواهید آورد.

فرض کنید که قیمت سهم به 2400 تومان برسد.

آن گاه شما می توانید طبق قرارداد خرید، این سهم را با قیمت توافقی 2000 تومان بخرید و به ازای هر سهم 400 تومان سود کنید.

از آنجا که برای هر سهم 100 تومان حق قرارداد پرداخته اید پس به طور کلی 300 تومان سود خالص به ازای هر سهم به شما تعلق گرفته است.

اگر این عدد را در 100 ضرب کنید آن گاه 30 هزار تومان سود خالص نصیب شما شده است.

(اگر بلافاصله سهم خود را در بازار بفروشید این مقدار سود خواهید کرد)

قرارداد اختیار فروش(put)

اختیار فروش یا آپشنهای Put این حق را به خریدار می‌دهد که سهم مربوطه را با قیمت اعمال و تا سومین جمعه از ماه انقضا به فروش برساند.

تاریخ انقضا می‌تواند از یک ماه تا بیش از یک سال تغییر کند.

این قرارداد مربوط به فروش است و بنابراین سود در پایین آمدن قیمت است.

مثال قرارداد اختیار فروش (put)

به عنوان مثال فرض کنید قیمت سهم شرکت در تاریخ انقضا 800 تومان باشد.

سرمایه ‌گذار می‌تواند بر اساس قرارداد 100 سهم را با این قیمت بخرد و با قیمت 1000 تومان توافقی در قرارداد بفروشد و 20 هزار تومان قرارداد اختیار معامله (Option) چیست؟ سود به دست آورد.

اگر سرمایه ‌گذاری اولیه برای خرید قرارداد فروش را از این مبلغ کم کنیم آن گاه سود خالص سرمایه‌گذار 15 هزار تومان خواهد بود.

در این نوع قرارداد نیز مانند قرارداد خرید هیچ تضمینی برای سود وجود ندارد.

اگر قیمت سهم در زمان انقضا، بیشتر از 1000 تومان باشد.

قرارداد اختیار فروش ارزش ندارد چون شما باید سهمی که قیمت بالاتر از 1000 تومان دارد را با قیمت 1000 تومان بفروشید و این یعنی ضرر.

برای اطلاعات بیشتر درباره گرفتن کدمعاملاتی در بازار اختیار این مقاله را مطالعه کنید.

کلام آخر:

همان گونه که دیدید قرارداد اختیار معامله می تواند فواید زیادی داشته باشد و کسانی که تجربه کافی در بازارهای سرمایه مانند بازار بورس دارند می توانند سود خوبی از این نوع قراردادها کسب کنند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا